Fisher Efeito BREAKING Down Efeito Fisher A equação do efeito Fisher reflete que a taxa de juros real pode ser tomada subtraindo a taxa de inflação esperada da taxa de juros nominal. Nesta equação, todas as taxas fornecidas são combinadas. O efeito Fisher pode ser visto cada vez que você vai ao banco, a taxa de juros que um investidor tem em uma conta de poupança é realmente a taxa de juros nominal. Por exemplo, se a taxa de juros nominal em uma conta de poupança for 4 e a taxa de inflação esperada for 3, então o dinheiro na conta de poupança está crescendo em 1. Quanto menor for a taxa de juros real, mais tempo levará aos depósitos de poupança. Para crescer substancialmente quando observado a partir de uma perspectiva de poder de compra. Taxa de juros nominal e Taxa de juros real As taxas de juros nominais refletem o retorno financeiro que um indivíduo obtém quando ele ou ela deposita dinheiro. Por exemplo, uma taxa de juros nominal de 10 por ano significa que um indivíduo receberá 10 adicionais de seu dinheiro depositado no banco. Ao contrário da taxa de juros nominal, a taxa de juros real considera o poder de compra na equação. No efeito Fisher, a taxa de juros nominal é a taxa de juros real proporcionada que reflete o crescimento monetário acolchoado às horas extras para uma determinada quantia de dinheiro ou moeda devida a um credor financeiro. A taxa de juros real é o montante que reflete o poder de compra do dinheiro emprestado, pois cresce as horas extras. Importância no fornecimento de dinheiro O efeito de Fisher é mais do que apenas uma equação: mostra como a oferta monetária afeta a taxa de juros nominal e a taxa de inflação em tandem. Por exemplo, se uma mudança na política monetária dos bancos centrais empurrasse a taxa de inflação do país a aumentar em 10 pontos percentuais, a taxa de juros nominal da mesma economia seguiria e aumentaria 10 pontos percentuais também. Nesta perspectiva, pode-se supor que uma mudança na oferta monetária não afetará a taxa de juros real. No entanto, refletirá diretamente as mudanças na taxa de juros nominal. Efeito internacional Fisher - IFE O que é o efeito internacional Fisher - IFE O efeito internacional Fisher (IFE) é uma teoria econômica que afirma que uma mudança esperada na taxa de câmbio atual entre Qualquer duas moedas é aproximadamente equivalente à diferença entre as taxas de juros nominais dos dois países nesse momento. Calculado como: Onde: E representa a variação na taxa de câmbio i 1 representa país Como a taxa de juros i 2 representa a taxa de juros do país Bs BREAKING DOWN Efeito internacional Fisher - IFE Por exemplo, se país Como a taxa de juros é 10 e a taxa de juros do país Bs é 5, a moeda do país B deve apreciar cerca de 5 em comparação com o país como moeda. O raciocínio para o IFE é que um país com uma taxa de juros mais elevada também tende a ter uma taxa de inflação maior. Este aumento da quantidade de inflação deve causar a moeda no país com a alta taxa de juros a depreciar contra um país com taxas de juros mais baixas. O IFE baseia-se na análise das taxas de juros associadas aos investimentos presentes e futuros sem risco, como os tesouros, e é usado para ajudar a prever os movimentos cambiais. Isso contrasta com outros métodos que utilizam apenas as taxas de inflação na previsão da mudança da taxa de câmbio, ao invés de funcionar como uma visão combinada que relaciona a inflação e as taxas de juros com uma apreciação ou depreciação das moedas. A teoria decorre do conceito de que as taxas de juros reais são independentes de outras variáveis monetárias, como mudanças na política monetária de uma nação, e fornecem uma melhor indicação da saúde de uma determinada moeda dentro de um mercado global. O IFE prevê a suposição de que países com taxas de juros mais baixas provavelmente também sofrerão níveis mais baixos de inflação, o que pode resultar em aumentos no valor real da moeda associada em relação a outras nações. Em contrapartida, as nações com taxas de juros mais elevadas sofrerão depreciação no valor de sua moeda. O efeito Fisher e o efeito Fisher internacional O efeito Fisher e o IFE são modelos relacionados, mas não são intercambiáveis. O efeito de Fisher afirma que a combinação da taxa de inflação antecipada e da taxa de retorno real está representada nas taxas de juros nominais. O IFE expande a teoria, sugerindo que as mudanças de moeda são proporcionais à diferença entre as taxas de juros nominais das duas nações. A Relevância do Efeito Fisher Internacional Nos momentos em que as taxas de juros foram ajustadas por magnitudes mais significativas, o IFE teve maior validade. No entanto, o índice de preços ao consumidor (IPC) é mais usado no ajuste das taxas de juros dentro de uma economia especificada.
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